Ethisches Investment für nachhaltige Wertvorstellungen
Derzeit werden in der Finanzpresse Begriffe wie SRI (Socially Responsible Investing – sozialverantwortliches Investieren) oder ESG (Environmental, Social and Governance – umweltgerecht, sozial und gerechte Unternehmensführung) sehr aktiv besprochen. Beide Abkürzungen stehen, wie die Übersetzungen der ausgeschriebenen Namen zeigen, für nachhaltiges Investieren. Die Fairmögensberatung begrüßt diese Diskussion sehr, da wir uns schon seit vielen Jahren mit der Frage auseinandersetzen, inwieweit unsere Teilnahme an den Kapitalmärkten die Welt negativ beeinflussen könnte.
Es ist leicht, eindeutig negativ besetzte Unternehmen wie Waffenhersteller, Tabakfirmen, Kasinos etc. zu meiden. Es ist jedoch erheblich schwieriger, ein nachhaltig investiertes Portfolio zusammenzustellen, das vorrangig Firmen enthält, welche glaubhaft und bewusst einen Beitrag zu einer besseren Gesellschaft, Umwelt und Firmenkultur leisten. In der Vergangenheit gab es einzelne Fondsanbieter, welche sich in diesem Bereich tummelten und unterschiedlich gute Ergebnisse erzielten. Häufig genug waren viele dieser Projekte gut gemeint, ließen jedoch viele Fragen offen und waren zusätzlich relativ teuer konzipiert. Eventuell wurde auch darauf gesetzt, dass Menschen mit sozialem Gewissen nicht so sehr auf den Preis schauen und sich auch mit weniger Rendite zufriedengeben, wenn der ethische Grundsatz eines Investments begründet werden kann.
Trend: SRI-/ESG Indexportfolios
Nachhaltig Investieren wird als Thema immer wichtiger, wodurch zwischenzeitlich alle namhaften Indexanbieter damit beschäftigt sind, gute Indizes zu erstellen, welche entsprechenden SRI- bzw. ESG-Kriterien gerecht werden, leicht und kostengünstig umsetzbar sind und vor allem auch eine gute Rendite bescheren. Interessanterweise ist es sogar so, dass in vielen Fällen diese SRI-/ESG-Indexvarianten besser abschneiden als die ursprünglichen Vergleichsindizes der bekannten Familien wie MSCI, Dow Jones oder FTSE. Daneben gibt es auch einige wirklich interessante Lösungen von sogenannten „aktiven Portfoliomanagern“, die wir wohlwollend zur Kenntnis nehmen. Es gibt auch bereits die ersten sogenannten „Faktor basierten Nachhaltigkeitsportfolios“ analog der Faktor basierten Indizes unseres Partners Dimensional Fund Advisors.
Hinsichtlich der verschiedenen Lösungen gefallen uns vor allem diejenigen, die schon seit langem am Thema dran sind, ohne es großartig zu vermarkten. Interessanterweise haben jene aktiven Manager, die seit Jahren mit Nachhaltigkeitsfiltern arbeiten, sehr gute Resultate, die unseren Kunden natürlich zugutekommen.
Kurzum, es ist vieles im Fluss und interessierte Anleger können problemlos Portfolios aus Aktien- und Anleihenbausteinen zusammenstellen, welche Nachhaltigkeitskriterien in vielen Varianten abbilden.
Da Nachhaltigkeit unserem Charakter sowie unserer Unternehmerphilosophie entspricht, hat sich die Fairmögensberatung intensiv mit diesem Thema auseinandergesetzt. Wir möchten unseren Beitrag zu einer besseren und nachhaltigeren Bewirtschaftung unseres Planeten leisten. Wir sehen viele gute Entwicklungen, sind aber auch der Ansicht, dass es für viele Firmen, welche in SRI-/ESG-Indizes enthalten sind (z. B. Microsoft, Unilever, etc.), durchaus auch erheblich negativen Nachrichtenfluss gibt. Nichtsdestotrotz schaffen es nur Firmen in diese Indizes, welche sich aktiv mit den Themen SRI bzw. ESG auseinandersetzen und sich dazu bekennen, hier beispielhaft zu agieren.
Nachhaltig Investieren, ein Fazit
Wir resümieren derzeit, dass es in dem Bereich „Nachhaltig Investieren“ bzw. des SRI-/ESG-Investierens noch viel Gesprächsbedarf gibt und der Prozess wohl noch in den Kinderschuhen steckt, wir aber dennoch aktuell erhältliche und sinnvolle Lösungen unbedingt in unser Beratungskonzept einbauen. Mehr als 50 % unserer Empfehlungen stammen von Anbietern, denen das Thema Nachhaltigkeit ein Bedürfnis ist.
Aufgrund der noch jungen Diskussion und der Tatsache, dass noch vieles im Fluss ist, sehen wir erheblichen Verbesserungsspielraum und sind jederzeit offen für gute Vorschläge und alle Formen der Optimierung unserer Anlageideen in den Bereichen SRI/ESG.
Wir beantworten Ihre Fragen – nachhaltig
Wir freuen uns, mit Ihnen über nachhaltige Investments zu sprechen. Für Anregungen, Fragen zu ihrem Portfolio oder unserem Angebot, sind wir zwischen 9:30 und 18:00 Uhr per Chat oder jederzeit E-Mail zu erreichen. Schnelle Antworten auf häufig gestellte Fragen finden Sie in unseren FAQ.
Risikohinweis: Das Partizipieren am Kapitalmarkt ist mit Risiken verbunden – auch ein Verlust des investierten Kapitals ist möglich. Wertentwicklungen aus der Vergangenheit und Prognosen für die Zukunft dienen lediglich als Orientierung und stellen keine zuverlässige Vorhersage für künftige Wertentwicklungen dar. Die Fairmögensberatung bietet im Rahmen dieser Blogartikel weder Anlage- noch Rechts- und/oder Steuerberatung an. Weiterhin dienen die in unseren Blogposts oder auf dieser Website enthaltenen Informationen über den Kapitalmarkt, Finanzinstrumente und/oder sonstige für die Kapitalanlage relevante Themen ausschließlich der allgemeinen Erläuterung.
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